Apa itu Average Down (AVG) Dalam Saham?
Diperbarui: 20 Sep 2022
Average drawdown atau avg saham adalah salah satu strategi investasi yang dapat Anda terapkan saat membeli sekuritas di pasar modal. Namun, Anda tentu perlu mengetahui definisi istilah tersebut sebelum memutuskan menggunakannya untuk berinvestasi.
Pengertian dan Contoh Average Drawdown
Secara garis besar, Average Down adalah cara yang digunakan oleh investor untuk membeli saham tambahan dari perusahaan yang sama ketika harga saham nya sedang turun.
Misalnya, pada Januari 2019, Anda membeli 100 saham GGRM (Gudang Garam). Biaya per lembar adalah Rp. 4000 Jadi total biaya pembelian saham tersebut adalah Rp. 400,000
Lalu entah kenapa, harga saham GGRM turun menjadi Rp. 300.000 per saham pada Juni 2019. Kemudian Anda memutuskan untuk membeli saham GGRM dengan harga baru 100 lembar.
Dengan pembelian ini, Anda akan dikenakan biaya pembelian saham baru sebesar Rp. 300.000
Pembelian kedua disebut strategi penurunan rata-rata. Karena Anda menurunkan harga rata-rata saham yang semula Rp. 4000 (dari Rp 400.000 dibagi 100) menjadi Rp 3500 (diperoleh dari (400.000+300.000) : (100+100).
Menurut laman Investopedia, ide di balik strategi Average Down adalah agar harga saham tidak akan turun signifikan dari harga aslinya. Mempermudah harga saham naik ke harga awalnya. Dan ketika naik ke harga awal atau bahkan lebih tinggi, investor terkait bisa mendapatkan lebih banyak.
Cara Kerja Avg Saham
Avg saham dilakukan dengan memantau apakah valuasi saham lebih murah. Kemudian, ketika harga jatuh pada valuasi murah, investor baru akan membeli kembali saham tersebut.
Dengan kata lain, investor hanya akan membeli saham jika harga saham terus turun dan berharap harga saham akan naik kembali melebihi modal yang dikeluarkan.
Misalnya, harga beli suatu saham adalah Rp 10.000. Harga saham tersebut kemudian turun menjadi sekitar Rp 8.000. Saat membeli kembali saham, harganya akan lebih rendah dari rata-rata modal awal atau harga rata-rata Rp 9.000.
Oleh karena itu, begitu harga saham naik, investor akan mendapatkan lebih banyak keuntungan dengan membeli rendah.
Untuk menjalankan strategi average down, investor perlu mengetahui beberapa hal, antara lain:
Pahami kemana arah saham yang Anda beli, terutama yang berkaitan dengan fundamental perusahaan dan valuasi saham.
Lihat juga Likuiditas Ekuitas.
Pahami kondisi pasar dan temukan waktu yang tepat untuk menerapkan rata-rata penurunan. Hal ini terkait pencegahan emosional dalam berinvestasi.
Investor pemula sebaiknya tidak melakukan strategi ini karena sulit untuk membedakan saham mana yang mengalami penurunan (koreksi) jangka pendek atau saham mana yang mengalami pembalikan tren (naik ke bawah).
Direkomendasikan untuk investor yang sudah mengerti pasar modal.
Average down paling baik digunakan untuk investasi jangka panjang atau perusahaan dengan fundamental dan pergerakan yang signifikan agar dapat meminimalkan kerugian.
Belajar trading, kapan harus memulai investasi saham. Komunitas Rencana Cuan adalah wadah bagi trader pemula, kami selalu melakukan livestrem untuk meningkatkan kerpercayaan diri.
Cara Menghitung Avg Saham
Besarnya harga avg saham atau average down value perlu dihitung untuk mengetahui kapan waktu yang tepat untuk membeli suatu saham sekaligus meminimalkan kerugian. Perhitungan drawdown rata-rata mengacu pada selisih harga saham yang sama, dan rumusnya adalah sebagai berikut:
Penurunan rata-rata = {(Harga 1 x Lot 1) + (2 Harga x Lot 2) + (Harga 3 x Lot 3) +…}
Jumlah Total
Saat menghitung penarikan rata-rata, ukuran dan harga lot saham harus lebih rendah dari sebelumnya. Jadi batch 1 lebih tinggi dari batch 2, batch 2 lebih tinggi dari batch 3, dan seterusnya.
Lot adalah satuan standar untuk membeli dan menjual saham di pasar modal, dan mewakili jumlah unit instrumen keuangan. Menurut peraturan Bursa Efek Indonesia (BEI), 1 lot terdiri dari 100 saham.
Contoh Kasus
Investor memiliki saham Perusahaan X dengan harga Rp1.000 per saham pada pembelian pertama, Rp750 pada pembelian kedua, dan Rp500 per saham pada pembelian ketiga.
Investor percaya permintaan saham Perusahaan X akan naik lagi, meskipun harga terus turun pada saat pembelian. Maka, untuk mengatasi hal tersebut, investor menerapkan strategi average down dengan cara sebagai berikut.
Lot 1 = 100 lembar
Lot 2 = 200 lembar
Lot 3 = 300 lembar
Total lot = 100 + 200 + 300 = 600
Average down = {(Rp1.000 x 100) + (Rp750 x 200) + (Rp500 x 300)}
600
= 100.000+150.000+150.000
600
= 400.000
600
= 666,67
Oleh karena itu, rata-rata nilai kerugian saham atau biaya rata-rata yang harus dikeluarkan investor untuk membeli 1 saham Perusahaan X adalah Rp666.67. Harga ini pasti lebih rendah dari harga beli aslinya.
Jika prediksi investor benar, dan harga saham Perusahaan X akan naik, katakanlah menjadi Rp 1.500 per saham, maka keuntungan yang bisa diperoleh adalah sebagai berikut:
Rumus keuntungan = {(Total lot x kenaikan harga saham)-(Total lot x harga rata-rata)}
laba:
= {(600x1.500) - (600x666.67)}
= Rp900.000 - 400.000
= Rp 500.000
Gunakan Rata-Rata Penurunan P&L
Seperti halnya berinvestasi pada umumnya, Anda mendapatkan keuntungan serta risiko dan kerugian dari menjalankan strategi penurunan rata-rata.
Jika Anda melihat pengembalian, strategi ini tidak mengharuskan Anda untuk menghitung keuntungan investasi penuh untuk setiap harga. Sebagai gantinya, Anda cukup membandingkan harga rata-rata saat Anda membeli saham dengan harga beli saat ini.
Keuntungan lainnya adalah strategi ini memberikan kebebasan bagi investor untuk meningkatkan investasinya.
Dari segi risiko dan kerugian, strategi ini memungkinkan dana yang diinvestasikan tertahan dalam waktu yang lama, sehingga Anda perlu bersabar dan menunggu harga saham naik kembali.
Hal ini berlaku meskipun fundamental perusahaan sangat baik. Kemudian, jika harga saham terus turun dan berjuang untuk bangkit kembali, investor berisiko mengalami kerugian besar.
Cara Menggunakan Average Drawdown
Semudah kelihatannya, Anda tidak bisa hanya menerapkan strategi Average Drawdown. Anda perlu merencanakan untuk menentukan waktu rata-rata yang benar dengan:
1. Memantau dan Mencatat Pergerakan Harga Saham
Untuk beberapa waktu sekarang, Anda harus terus memantau dan mencatat semua pergerakan saham untuk mendapatkan gambaran yang lebih jelas dan akurat tentang perkiraan pergerakan harga saham.
Berapa persentase saham yang akan dibeli ketika harga turun, kemungkinan harga saham akan naik lagi, dan persentase harga saham yang akan naik.
2. Lakukan Analisis Perusahaan
Analisis fundamental suatu perusahaan dapat dilakukan dengan melihat laporan keuangan perusahaan yang terbaru.
Tujuannya adalah untuk memastikan kelangsungan hidup emiten dan untuk membantu membedakan antara penurunan harga jangka pendek dan tren turun yang terus-menerus.
3. Periksa Sentimen Pasar
Selain menganalisis perusahaan, periksa sentimen pasar. Pengecekan ini dapat dilakukan melalui analisa teknikal, salah satu fungsinya adalah untuk mengetahui apakah harga suatu saham yang telah jatuh dapat naik kembali agar tidak merugi. Berikut hasil pemeriksaan yang bisa Anda dapatkan:
Faktor internal yang memicu turunnya harga saham perusahaan
Dominasi pasar secara keseluruhan
Analisis bagan penerbit terkait
Pemicu volatilitas, area dukungan teknis dan lainnya yang terkait dengan arah harga
4. Pastikan Harga tidak Turun Tajam untuk Sementara
Meskipun Average Drawdown memprioritaskan penurunan harga, pastikan untuk hanya menerapkan strategi ini saat harga tidak turun secara signifikan. Selain itu, belilah saham saat terjadi selisih penurunan harga yang besar agar potensi keuntungan Anda bisa lebih besar dan optimal.
5. Buat Batasan
Anda perlu menetapkan batasan untuk mencegah overtrading atau meminimalkan potensi kerugian lainnya karena menerapkan rata-rata saham turun, termasuk:
Batasi pembelian saham dengan menentukan ukuran lot maksimum dan harga minimum. Sementara lebih banyak saham dapat dibeli jika harga terus turun, penurunan harga ini dapat bertahan untuk waktu yang cukup lama.
Pilih titik keluar sebagai patokan kapan perdagangan ditutup dan kapan harus membeli saham tambahan, karena waktu sangat penting.
Ketika saham tampak terus menahan support (batas bawah) dan kemungkinan akan pull back tanpa rebound sedikit pun, jangan ragu untuk segera melepas saham tersebut.
Inilah yang perlu Anda ketahui dan bagaimana menggunakannya untuk Avg saham dalam investasi Anda. Jika Anda ingin memulai dengan investasi terkecil, cobalah untuk bergabung dulu di komunitas rencana cuan untuk memulai dan belajar investasi, saatnya untuk tebar jala.